Murphy&Spitz - Umweltfonds Deutschland

LU0360172109, LU1541981996

Issuer	Murphy&Spitz Nachhaltige Vermögensverwaltung
Fund provider	Murphy&Spitz Nachhaltige Vermögensverwaltung
Fund type/Asset class	Mixed fund
Legal form	FCP
Fund issue date	09/06/2008
Last Update	03.05.2024
Benchmark	keine
Tranche	Private Investors Institutional Investors foundations

Risk Indicator (PRIIP)
4 of 7

Licensed in
D, A, LU

Classification by SFDR
Article 9

EU Taxonomy
-

% of Sustainable Investments according to SFDR
80%

Principal Adverse Impacts

Greenhouse Gas Emissions

Water

Waste

Biodiversity

Energy Efficiency and Fossil Fuels

Social and Employee Matters

Sustainable Development Goals

No Poverty

Zero Hunger

Good Health and Well-being

Quality Education

Gender Equality

Clean Water and Sanitation

Affordable and Clean Energy

Decent Work and Economic Growth

Industry, Innovation and Infrastructure

Reduced Inequality

Sustainable Cities and Communities

Responsible Consumption and Production

Climate Action

Life Below Water

Life on Land

Peace and Justice Strong Institutions

Partnerships to achieve the Goal

Normal allocation

Equities	90 % to 100 %
Bonds	0 % to 10 %
Money market/Bank deposits	0 % to 5 %
Commodities	Excluded
Direct investments	Excluded
Derivatives	Excluded
Other	-

Sustainability approach

Principal Adverse Impacts	Greenhouse Gas Emissions Water Waste Biodiversity Energy Efficiency and Fossil Fuels Social and Employee Matters Die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen von Investitionsentscheidungen auf die Nachhaltigkeitsfaktoren (PAIs) werden durch eine Nachhaltigkeitsanalyse berücksichtigt. Dabei wird überprüft, inwieweit nachhaltige Investitionen negative Auswirkungen auf einzelne PAI Indikatoren haben können. Die Ergebnisse, welche die ökologische und soziale Leistung eines Wertpapieremittenten sowie dessen Corporate Governance (sogenannte ESG-Kriterien für die entsprechende englische Bezeichnung Environmental, Social und Governance) umfassen, werden systematisch im gesamten Investmentprozess berücksichtigt und dokumentiert. Folgende PAIs werden durch die Ausschlüsse des Fonds bzw. die Festlegung von Grenzwerten berücksichtigt: KLIMAINDIKATOREN UND ANDERE UMWELTBEZOGENE INDIKATOREN • PAI 1 - THG-Emissionen • PAI 2 - CO2-Fußabdruck • PAI 3 - THG-Emissionsintensität der Unternehmen, in die investiert wird • PAI 4 - Engagement in Unternehmen, die im Bereich der fossilen Brennstoffe tätig sind • PAI 5 - Anteil des Energieverbrauchs und der Energieerzeugung aus nicht erneuerbaren Energiequellen • PAI 6 - Intensität des Energieverbrauchs nach klimaintensiven Sektoren • PAI 7 - Tätigkeiten, die sich nachteilig auf Gebiete mit schutzbedürftiger Biodiversität auswirken • PAI 8 - Emissionen in Wasser INDIKATOREN IN DEN BEREICHEN SOZIALES UND BESCHÄFTIGUNG, ACHTUNG DER MENSCHENRECHTE UND BEKÄMPFUNG VON KORRUPTION UND BESTECHUNG • PAI 10 - Verstöße gegen die UNGC-Grundsätze und gegen die Leitsätze der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) für multinationale Unternehmen • PAI 11 - Fehlende Prozesse und Compliance-Mechanismen zur Überwachung • PAI 13 - Geschlechtervielfalt in den Leitungs- und Kontrollorganen • PAI 14 - Engagement in umstrittenen Waffen (Antipersonenminen, Streumunition, chemische und biologische Waffen) Weitere Details zur Art und Weise der Berücksichtigung der PAIs werden innerhalb der produktbezogenen Offenlegung auf der Internetseite der Verwaltungsgesellschaft www.monega.de, im Verkaufsprospekt sowie auf der Produktseite des Fondsmanagements www.umweltfonds-deutschland.de veröffentlicht. Über die Ergebnisse der PAI Berücksichtigung wird im Rahmen des Jahresberichts berichtet.
Further remarks on the consideration of SDGs	Der Fonds verfolgt das Anlageziel in ausgewählte Unternehmen zu investieren, die, nach Überprüfung von ökologischen, sozialen und governance Aspekten, geeignet sind, durch ihre Produkte oder Dienstleistungen nachhaltig positiv auf die Umwelt (durch ökologische Nachhaltigkeitsziele) oder die Gesellschaft (durch soziale Nachhaltigkeitsziele) zu wirken. Das Verständnis einer nachhaltigen Entwicklung orientiert sich dabei an den UN SDGs. Die in der Anlagestrategie als nachhaltig definierten Branchen wirken wiefolgt positiv auf die folgenden UN SDGs ein: Erneuerbare Energien: SDG 7, 9, 11, 13 Nachwachsende Rohstoffe: SDG 12, 13 15 Energieeffizienz: SDG 7, 12, 13 Nachhaltige Mobilität: SDG 3, 11, 13 Ökologisches Bauen: SDG 6, 7, 11, 12, 13 Naturkost /ökolog. Landwirtschaft: SDG 2, 12, 13, 14, 15 Gesundheit: SDG 1, 3, 10 Bildung: SDG 1, 4, 5, 8, 10 Wasser: SDG 6, 12, 13
Rationale behind classification according to SFDR	Article 9 Der Fonds ist ein aktiv gemanagter Fonds nach Artikel 9 SFDR, der dem Grundgedanken der Nachhaltigkeit folgt, wobei Nachhaltigkeit das Streben nach wirtschaftlichem Erfolg unter gleichzeitiger Berücksichtigung von ökologischen, nachhaltigen und sozialen Zielen bedeutet. Der Fonds verfolgt das Anlageziel in ausgewählte Unternehmen zu investieren, die, nach Überprüfung von ökologischen, sozialen und governance Aspekten, geeignet sind, durch ihre Produkte oder Dienstleistungen nachhaltig positiv auf die Umwelt (durch ökologische Nachhaltigkeitsziele) oder die Gesellschaft (durch soziale Nachhaltigkeitsziele) zu wirken. Der Fonds erreicht dieses Ziel mittels Investitionen in Wirtschaftsaktivitäten die durch Murphy&Spitz als nachhaltig identifiziert wurden, z.B. erneuerbare Energien wie Biogas und Wasserstoff, nachwachsende Rohstoffe wie Holz und Pflanzenöle, und nachhaltige Mobilität wie emissionsfreie Antriebssysteme. Bei der Auswahl der Aktien und Anleihen werden insbesondere Small-, Mid,- und Micro-Cap-Aktien und Anleihen von Unternehmen aus dem Nachhaltigkeitssektor mit Geschäftstätigkeit im deutschsprachigen Raum berücksichtigt. Entscheidungsgrundlagen für Investitionen liefert das hausinterne Murphy&Spitz Green Research. Im Zuge der Nachhaltigkeitsstrategie des Fonds kommen die folgenden Elemente zum Einsatz: • Positive Selektionskriterien • Negatives Screening (Ausschlusskriterien) • Berücksichtigung von PAIs • Nachhaltige Anlagen gem. SFDR Artikel 2(17) Für die Auswahl der Anlagen verwendet der Fonds verschiedene Nachhaltigkeitsindikatoren um die Eignung der Anlagen als nachhaltig gemäß Artikel 2(17) der Verordnung (EU) 2019/2088 („SFDR“) zu prüfen. Der Fonds wendet dabei im Rahmen des Portfolio Managements, d.h. sowohl im Rahmen der Auswahl der Anlagen als auch des Managements von bestehenden Anlagen, folgende drei Schritte an: 1. Positive Selektionskriterien Die einschlägigen Wirtschaftsaktivitäten eines potenziellen Portfoliounternehmens werden zunächst identifiziert, um sodann eine Analyse hinsichtlich eines etwaigen Anteils in nachhaltigen Branchen durchzuführen. Damit bei einer Anlage ein positiver Beitrag zu dem nachhaltigen Anlageziel festgestellt werden kann und diese entsprechend als nachhaltiges Investment angerechnet werden kann, muss das Unternehmen, in das der Fonds investiert, mehrheitlich Umsätze aus nachhaltigen Wirtschaftsaktivitäten generieren. Ein positiver Beitrag ist folglich dann gegeben, wenn mindestens 51% der Umsätze eines Unternehmens den folgenden identifizierten nachhaltigen Branchen angerechnet werden kann. Sobald diese 51% Grenze erreicht ist, wird das Unternehmen vollständig (d.h., zu 100%) als nachhaltige Investition angerechnet. Die identifizierten nachhaltigen Branchen sind: - Erneuerbare Energie, - Nachwachsende Rohstoffe, - Energieeffizienz, - Nachhaltige Mobilität, - Ökologisches Bauen, - Naturkost und ökologische Landwirtschaft, - Gesundheit, - Bildung und - Wasser. Weitere Informationen zu den identifizierten nachhaltigen Branchen und deren Korrelation mit den UN SDG werden innerhalb der produktbezogenen Offenlegung auf der Internetseite der Verwaltungsgesellschaft www.monega.de/fondsüberblick sowie auf der Produktseite des Fondsmanagements www.umweltfonds-deutschland.de veröffentlicht. 2. Keine erhebliche Beeinträchtigung („Do No Significant Harm” oder „DNSH“) Im Investmentprozess wird anhand des Umsatzsplits des potenziellen Investments kontrolliert, dass die Unternehmen, in die der Fonds investiert, die Investitionsziele des Fonds nicht erheblich beeinträchtigen. Es wird sichergestellt, dass potenzielle Portfoliounternehmen keinerlei Umsätze aus Wirtschaftsaktivitäten generieren, die ein Ausschlusskriterium verletzen. Murphy&Spitz definiert als Ausschlusskriterien konsequent ganze Branchen sowie bestimmte Unternehmen, deren Geschäftsfelder inhärent nicht nachhaltig sind oder die aufgrund ihrer Geschäftspraktiken nicht nachhaltig sein können bzw. denen hohe Nachhaltigkeitsrisiken inhärent sind. Dies sind die folgenden Branchen / Geschäftsfelder: a) Kernenergie; b) Fossile Energieträger; c) Bergbau; d) Waffen, Rüstung und Militärtechnologien; e) Chlor- und Agrochemie; f) Grüne Gentechnologie; g) Drogen inkl. Tabak, Cannabis und Alkohol; h) Prostitution und Pornographie; i) Glücksspiel; j) Massentierhaltung; k) Verletzung von Menschenrechten; l) Verstöße gegen die Grundsätze der International Labor Organization (ILO) Kernarbeitsnormen; m) Verstöße gegen die Prinzipien des UN Global Compact; n) Durchführung von vermeidbaren Tierversuchen; und o) Involvierung in Korruption oder Geldwäsche. Zusätzlich werden im Investmentprozess ausgewählte wichtige Indikatoren für nachteilige Auswirkungen („principal adverse impacts“ oder „PAI“) auf Nachhaltigkeitsfaktoren berücksichtigt und durch bestimmte Grenzwerte limitiert. 3. Minimum Safeguard Test In einem letzten Schritt wird das Kontroversen-Tool von Clarity AI genutzt. Dabei werden die Unternehmen systematisch auf Involvierung in Kontroversen u.a. im Zusammenhang mit UN Global Compact Code Verletzungen, internationalen Arbeitsstandards sowie Menschenrechte geprüft. Nach dem Screening bewertet das Tool jedes Unternehmen mit Hilfe eines Scoring Systems von 1 bis 100, wobei ein Score von 1 auf ein Unternehmen mit vielen Kontroversen von hoher Gewichtung deutet und ein Score von 100 für ein Unternehmen ohne Kontroversen steht. Unternehmen müssen zum Bestehen des Minimum Safeguard Test keinen Score von unter 70 erreichen. Sofern kein Score durch Clarity AI bereitgestellt wird, wird auf das Kontroversen Research von Murphy&Spitz Green Research zurückgegriffen, dabei werden systematische Nachforschungen betrieben, um die Unternehmen auf Kontroversen zu überprüfen. Im Ergebnis darf das Unternehmen keine Kontroversen aufweisen, die die Ausschlusskriterien verletzen und keine extrem schwerwiegenden Kontroversen in anderen Themen. Unternehmen, die alle drei Nachhaltigkeitsindikatoren erfüllen, werden vollständig als nachhaltige Anlage in der Ermittlung der Nachhaltigkeitsquote berücksichtigt.
Engagement	Yes, organized internally Link to engagement policy
Voting	Yes, organized internally Link to voting policy
Best-in/of-Class	Best-Of-Class Der Murphy&Spitz Umweltfonds Deutschland investiert nach dem Best-Of-Class-Ansatz in Small-, Mid- und Microcap-Aktien von Unternehmen nachhaltiger Branchen aus Deutschland oder mit Kerngeschäft im deutschsprachigen Raum. Als nachhaltige Branchen sind folgende Branchen definiert: - Erneuerbare Energie, - Nachwachsende Rohstoffe, - Energieeffizienz, - Nachhaltige Mobilität, - Ökologisches Bauen, - Naturkost und ökologische Landwirtschaft, - Gesundheit, - Bildung und - Wasser. Gezielt werden den ökologischen und ökonomischen Leader der nachhaltigen Branchen ausgewählt.
ESG-Integration	No
Norm-based screening	UN Global Compact ILO core labour standards OECD Guidelines for Multinational Enterprises
Themes	Climate change Agriculture and forestry Social projects Renewable Energies Biodiversity Water SDGs Education Der Murphy&Spitz Umweltfonds Deutschland verfolgt das Anlageziel, in ausgewählte Unternehmen zu investieren, die, nach Überprüfung von ökologischen, sozialen und governance Aspekten, geeignet sind, durch ihre Produkte oder Dienstleistungen nachhaltig positiv auf die Umwelt (durch ökologische Nachhaltigkeitsziele) oder die Gesellschaft (durch soziale Nachhaltigkeitsziele) zu wirken. Er investiert gezielt in Nachhaltige Branchen: Gesundheit, umweltschonende Verkehrstechnik/nachhaltige Mobilität, Energieeffizienz, Erneuerbare Energien, ökologisches Bauen, nachwachsende Rohstoffe, Naturkost, Wasser, Bildung.
Impact Investing	Environmental Social Der Murphy&Spitz Umweltfonds Deutschland investiert in Unternehmen nachhaltiger Branchen. Als nachhaltig sind die Branchen definiert, die einen konstruktiven Beitrag zur nachhaltigen Entwicklung unserer Gesellschaft leisten: Erneuerbare Energien, Energieeffizienz, nachwachsende Rohstoffe, ökologisches Bauen, Gesundheit, umweltschonende Verkehrstechnik/nachhaltige Mobilität, Wasser und Bildung. Der Murphy&Spitz Umweltfonds Deutschland wählt u.a. gezielt auch Investitionen, die einen unmittelbaren Impact leisten, wie bspw. Neuemissionen, Kapitalerhöhungen. Darüber werden Gelder unmittelbar einem nachhaltigen Projekt zugeführt. Der Murphy&Spitz Umweltfonds Deutschland verfolgt damit das Ziel einen Sustainable Impact zu leisten. Unter Sustainable Impact wird dabei verstanden, dass eine Anlage mit hoher Wahrscheinlichkeit die Entfaltung positiver ökologischer, nachhaltiger und/oder sozialer Effekte erwarten lässt, während keine vergleichbar hohen ökologischen und sozialen Schäden durch diese Anlage befürchtet werden müssen. Der Murphy&Spitz Umweltfonds Deutschland ist ein aktiv gemanagter Fonds nach Artikel 9 SFDR.
Further information on the sustainability approach	Murphy&Spitz investiert seit 1999 ausschließlich in nachhaltige oder neutrale Branchen. Als nachhaltig definiert sind Branchen, die einen konstruktiven Beitrag zur nachhaltigen Entwicklung der Gesellschaft leisten: - Erneuerbare Energien - Energieeffizienz - umweltschonende Verkehrstechnik/nachhaltige Mobilität - Gesundheit - ökologisches Bauen - nachwachsende Rohstoffe - Naturkost und ökologische Landwirtschaft - Bildung - Wasser Konsequent ausgeschlossen sind folgende Geschäftstätigkeiten bzw. Geschäftspraktiken: Rüstung, Atomenergie, fossiler Energieträger, Bergbau/Mining, umweltschädliche Technologien, Pornographie/Prostitution, Drogen, Tabak, Alkohol, vermeidbare Tierversuche, Kinderarbeit, soziale Diskriminierung, Herstellung und Verbreitung gentechnisch manipulierter Produkte, Geschäftsbeziehungen zu Staaten, die Menschenrechte verletzen, Korruption, Geldwäsche, Spekulation auf Lebensmittel. Link: https://www.murphyandspitz.de/ueberuns/konzept/ https://www.murphyandspitz.de/konzept/nachhaltigkeitsstrategie/ Link to sustainability approach

Research and Transparency

In-house sustainability analysis	Yes, 5
Research partners	Yes Clarity AI
Percentage of portfolio with sustainability analysis	100 %
Strategically important suppliers included	Yes
Sustainability advisory committee	Advisory
Analysis of portfolio CO2	No
Sustainability reporting	Yes
At least monthly portfolio publication	Yes Link to monthly portfolio publication
Certification/Label awarded by independent auditors	-

Environmental

Exclusion of sectors / areas of business – companies

Fossil fuels (Coal, Oil and Gas)	Yes
Nuclear power (operation and components)	Yes
Green genetic engineering	Yes
Chlorine and agrochemicals (biocides)	Yes
Other	Bergbau / Mining; Massentierhaltung

Exclusion of business practices – companies

Environmentally damaging behaviour	Yes
Damage to biodiversity	Yes
Other	-

Exclusion criteria – countries

Non-ratification of the Paris Climate Agreement	Yes
Non-ratification of the Protocol on Biosafety	Yes
Non-ratification of the UN Biodiversity Convention	Yes
Nuclear power by proportion of gross energy production	Yes
Other	Es wurde bislang nicht in Staatsanleihen investiert

Social

Exclusion of sectors / areas of business – companies

Weapons/Armaments	Yes
Cluster bombs and anti-personnel mines	Yes
Weapons of mass destruction (ABC/CBRN)	Yes
Tobacco products	Yes
Pornography	Yes
Spirits/Alcohol	Yes
Gambling	Yes
Other	Drogen inkl. Canabis, Nahrungsmittelspekulationen

Exclusion of business practices – companies

Labour rights (ILO core labour standards)	Yes
Exploitative child labour	Yes
Violation of human rights	Yes
Animal testing	Yes
Other	Ja, z.B. SA8000, GRI, BSCI, ISO26000, ISO9001, ISO14000..., soziale Diskriminierung, vermeidbare Tierversuche

Exclusion criteria – countries

Labour rights	Yes
Violation of human rights	Yes
Military spending as a percentage of GDP	Yes
Death penalty, torture	Yes
Countries classified by Freedom House as not free	Yes
Violations of the Nuclear Non-Proliferation Treaty	Yes
Violations of other non-proliferation treaties	Yes
Other	Es wurde bislang nicht in Staatsanleihen investiert

Governance

Exclusion of business practices – companies

Corruption and bribery	Yes
Tax: planned avoidance & detected violations	Yes
Other	Geldwäsche, Verstöße gegen Kartellrecht, Diskriminierung der Mitarbeiter

Exclusion criteria – countries

Corruption	Yes
Other	Es wurde bislang nicht in Staatsanleihen investiert

EU Taxonomy
It is possible that reported KPIs for taxonomy eligibility and alignment (being limited to corporate issuers / including only selected economic activities) are low or that KPIs cannot be reported due to limited data availability. Data may be available with a time lag. Data comparability may be limited due to differences in the scope of the economic activities considered. As soon as data is available in sufficient quantity and quality, it will be published in accordance with regulatory requirements.

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