Excellent ESG European Equity Fund
AT0000A07ST2
| Issuer | IQAM Invest GmbH |
|---|---|
| Fund provider | IQAM Invest GmbH |
| Fund type/Asset class | Equity fund |
| Legal form | Sondervermögen |
| Fund issue date | 03/05/2021 |
| Last Update | 26.06.2022 |
| Benchmark | - |
| Tranche | - |
Risk Indicator (PRIIP)
6 of 7
Licensed in
D,
A
Classification by SFDR
-
EU Taxonomy
-
% of Sustainable Investments according to SFDR
-
Principal Adverse Impacts
No explicit details regarding the principal adverse impacts.
Sustainable Development Goals
No explicit details regarding the Sustainable Development Goals
Normal allocation
| Equities | 51 % to 100 % |
|---|---|
| Bonds | Excluded |
| Money market/Bank deposits | 0 % to 49 % |
| Commodities | Excluded |
| Direct investments | Excluded |
| Derivatives | 0 % to 49 % |
| Other | Pensionsgeschäfte und Wertpapierleihe sind nicht zulässig. 0 % |
Sustainability approach
| Principal Adverse Impacts |
-
|
|---|---|
| Further remarks on the consideration of SDGs | - |
| Rationale behind classification according to SFDR | - |
| Engagement | No |
| Voting | No |
| Best-in/of-Class | Best-In-Class Das ESG Impact Rating von Inrate zielt darauf ab, positive und negative Auswirkungen von Unternehmen auf Gesellschaft und Umwelt zu identifizieren und zu bewerten. In Hinblick auf den Aspekt der 'doppelten Wesentlichkeit' wird mit dieser Herangehensweise ein Inside-Out-Konzept verfolgt. Das Nachhaltigkeits-Rating (Rating-Partner: Inrate) besteht aus mehreren Komponenten. Zentral sind das product assessment (Wirkung der Produkte und Dienstleistungen über den gesamten Lebenszyklus) und das CSR assessment (generelle Nachhaltigkeitsbemühungen des Unternehmens). Damit werden also sowohl die Produkte/Dienstleistungen (also das "Was?") als auch die Art und Weise der Produktionsbedingungen (also das "Wie?") untersucht. Das Rating (A+ bis D-) ermöglicht eine Best-in-Class-Anwendung. Für den Fonds ist festgelegt, dass nur in Titel investiert wird, die mindestens ein Rating von B+ aufweisen. Nur in Ausnahmefällen darf auch in Titel mit einem Rating von B investiert werden, und zwar dann, wenn es aus Sicht der Analyst:innen absehbar oder wahrscheinlich ist, dass ein B+ demnächst erreicht wird. Eine Besonderheit stellt der Best-in-Service-Ansatz dar, der umfassender als der branchenspezifische Best-in-Class-Ansatz ist und Emittentenvergleiche auf der Grundlage von gesellschaftlichen und Konsumentenbedürfnissen ermöglicht (z.B. 'Mobilität'). |
| ESG-Integration | Yes Aufgrund der Schwerpunktsetzung des Nachhaltigkeitsresearch auf Inside-out-Aspekte werden Risikoaspekte (Outside-in) nur indirekt adressiert. Gleichwohl sind zahlreiche Untersuchungskriterien aber auch wirksam in Bezug auf das Risikomangement des Fonds. |
| Norm-based screening |
UN Global Compact
ILO core labour standards
OECD Guidelines for Multinational Enterprises
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| Themes |
Climate change
Agriculture and forestry
Social projects
Renewable Energies
Biodiversity
Water
SDGs
Education
Der Nachhaltigkeitsansatz ist umfassend. Praktisch alle relevanten ökologischen und sozialen Themenfelder werden im Nachhaltigketisresearch berücksichtigt. Eine Fokussierung auf ein spezielles Thema erfolgt nicht - dies würde auch das Grundanliegen von Nachhaltigkeit konterkarieren: Denn das Ziel einer nachhaltigen Entwicklung besteht in der Ausrichtung wirtschaftlicher Prozesse an einer Zielzahl ökologischer und sozialer Erfordernisse.
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| Impact Investing |
Environmental
Social
Governance
In Ermangelung einer allgemein anerkannten Definition von Impact Investing verstehen wir unter Impact Investing einen Investment-Ansatz, der die Verbesserung wirtschaftlicher Aktivitäten hin zu mehr sozialer und ökologischer Nachhaltigkeit zum Ziel hat. Insofern ist der Nachhaltigkeitsansatz des Fonds auch Impact Investing: Es ist das Ziel, durch das Investieren eine Wirkung auf Unternehmen, Gesellschaft und Umwelt zu entfalten.
Unser Investmentansatz ist aber kein Impact Investing solcher Art, dass ausschließlich unmittelbar (Primärmarkt) in Unternehmen investiert und eine im mathematischen Sinne exakt messbare Wirkung generiert wird.
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| Further information on the sustainability approach | Mit den von uns kreierten und initiierten Anlagefonds streben wir eine Nachhaltigkeitsquote von mindestens 90 Prozent an. Bei uns steht nicht nur Nachhaltigkeit drauf, es ist auch Nachhaltigkeit drin. Unser Anspruch setzt ein strenges Selektionsverfahren voraus, das deutlich über herkömmliche ESG-Ansätze hinausgeht. Unsere Wertpapierauswahl basiert auf einem zertifizierten, zweistufigen Selektionsverfahren, das sowohl auf Negativkriterien (Ausschlusskriterien), als auch auf quantitativen Kriterien und Positivkriterien (Qualitätskriterien) beruht. In einem ersten Schritt legt ein unabhängiges Ethik-Komitee diejenigen ökologischen, sozialen und ethischen Kriterien fest, welche alle Titel unseres Anlageuniversums jederzeit einhalten müssen, wobei wir an die kritische Produkte und kontroverse Verhaltensweisen besonders strenge Massstäbe anlegen, die teilweise deutlich über normale ESG-Ansätze hinausgehen. Durch Anwendung der Ausschlusskriterien des unabhängigen Ethik-Komitees auf einzelne Aktien und Emittenten stellt ein spezialisiertes Ethik-Research-Team von Inrate, einer unabhängigen, auf Nachhaltigkeit spezialisierten Ratingagentur mit Sitz in Zürich, unser handverlesenes INVERA-Anlageuniversum bereit. Dieses Anlageuniversum wird monatlich aktualisiert. In einem zweiten Schritt unterzieht die Portfolio Managerin unserer Anlagefonds die einzelnen Anlagen unseres INVERA-Anlageuniversums einer Fundamentaldatenanalyse. Neben finanziellen Kriterien durchleuchtet sie auch das ESG-Profil der einzelnen Anlagen. Schliesslich wählt sie diejenigen Anlagen aus, die in den einzelnen ESG-Kriterien besonders positiv abschneiden und die besten Ertrags- und/oder Wachstumschancen versprechen. Link to sustainability approach |
Research and Transparency
| In-house sustainability analysis | No |
|---|---|
| Research partners | Yes Inrate AG (Zürich) |
| Percentage of portfolio with sustainability analysis | 100 % |
| Strategically important suppliers included | Yes |
| Sustainability advisory committee | Advisory Die Mitglieder des Invera Ethik-Komitee definieren, prüfen und revidieren in periodischen Konferenzen unsere strengen Ausschlusskriterien. |
| Analysis of portfolio CO2 | No |
| Sustainability reporting | No |
| At least monthly portfolio publication | No |
| Certification/Label awarded by independent auditors |
Austrian Ecolabel
|
Environmental
Exclusion of sectors / areas of business – companies
| Fossil fuels (Coal, Oil and Gas) | Yes 5 % Turnover threshold |
|---|---|
| Nuclear power (operation and components) | Yes 5 % Turnover threshold |
| Green genetic engineering | Yes 5 % Turnover threshold |
| Chlorine and agrochemicals (biocides) | No |
| Other | Verbrauch menschlicher Embryonen |
Exclusion of business practices – companies
| Environmentally damaging behaviour | Yes |
|---|---|
| Damage to biodiversity | Yes |
| Other | Weitere strenge Kriterien betreffend Wirtschaftsethik, Arbeitsbedingungen, Umwelt, Governance, Gesellschaft und Produkte. |
Exclusion criteria – countries
| Non-ratification of the Paris Climate Agreement | No |
|---|---|
| Non-ratification of the Protocol on Biosafety | No |
| Non-ratification of the UN Biodiversity Convention | No |
| Nuclear power by proportion of gross energy production | No |
| Other | - |
Social
Exclusion of sectors / areas of business – companies
| Weapons/Armaments | Yes |
|---|---|
| Cluster bombs and anti-personnel mines | Yes |
| Weapons of mass destruction (ABC/CBRN) | Yes |
| Tobacco products | Yes 10 % Turnover threshold |
| Pornography | Yes |
| Spirits/Alcohol | Yes 10 % Turnover threshold |
| Gambling | Yes |
| Other | Rote Gentechnik: Gentechnische Veränderungen von Tieren und Menschen (Nulltoleranz) |
Exclusion of business practices – companies
| Labour rights (ILO core labour standards) | Yes |
|---|---|
| Exploitative child labour | Yes |
| Violation of human rights | Yes |
| Animal testing | No |
| Other | - |
Exclusion criteria – countries
| Labour rights | No |
|---|---|
| Violation of human rights | No |
| Military spending as a percentage of GDP | No |
| Death penalty, torture | No |
| Countries classified by Freedom House as not free | No |
| Violations of the Nuclear Non-Proliferation Treaty | No |
| Violations of other non-proliferation treaties | No |
| Other | Es gibt keine Ausschlusskriterien für Staaten da es sich um einen Aktienfonds handelt, welcher nicht in Staaten investiert. |
Governance
Exclusion of business practices – companies
| Corruption and bribery | Yes |
|---|---|
| Tax: planned avoidance & detected violations | No |
| Other | Betreffend Korruption: Inrate berücksichtigt bei Governance bestimmte Unterkriterien wie z.B. Korruption. Diese sind bei uns ausgeschlossen ab einem Score > 0.5 (in einer Range von 0 (tiefster Impact) bis 1 (höchster Impact)). |
Exclusion criteria – countries
| Corruption | No |
|---|---|
| Other | - |
More on data availability
-
EU Taxonomy
It is possible that reported KPIs for taxonomy eligibility and alignment (being limited to corporate issuers / including only selected economic activities) are low or that KPIs cannot be reported due to limited data availability. Data may be available with a time lag. Data comparability may be limited due to differences in the scope of the economic activities considered. As soon as data is available in sufficient quantity and quality, it will be published in accordance with regulatory requirements.
Quelle: Unternehmensangaben. | Für die Angaben der Unternehmen kann keine Haftung übernommen werden. Die Angaben dienen nur zur Information und stellen keine Beratung oder Empfehlung dar. Bitte beachten Sie den Haftungsausschluss unter www.forum-ng.org/disclaimer. Das FNG-Nachhaltigkeitsprofil bietet nur einen ersten Überblick und ist kein Ersatz für eine eigenständige Analyse. Weiterführende Erläuterungen finden Sie unter www.forum-ng.org
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