CHOM CAPITAL Active Return Europe UI

DE000A1JCWS9

Issuer	Universal Investment GmbH
Fund provider	CHOM CAPITAL GmbH
Fund type/Asset class	Equity fund
Legal form	OGAW
Fund issue date	20/12/2011
Last Update	06.06.2023
Benchmark	STOXX Europe 600 NR
Tranche	-

Risk Indicator (PRIIP)
4 of 7

Licensed in
D, CH

Classification by SFDR
Article 8

EU Taxonomy
-

% of Sustainable Investments according to SFDR
-

Principal Adverse Impacts

Greenhouse Gas Emissions

Water

Waste

Biodiversity

Energy Efficiency and Fossil Fuels

Social and Employee Matters

Sustainable Development Goals

No explicit details regarding the Sustainable Development Goals

Normal allocation

Equities	90 % to 100 %
Bonds	Excluded
Money market/Bank deposits	0 % to 10 %
Commodities	Excluded
Direct investments	Excluded
Derivatives	Excluded (for hedging only)
Other	-

Sustainability approach

Principal Adverse Impacts	Greenhouse Gas Emissions Water Waste Biodiversity Energy Efficiency and Fossil Fuels Social and Employee Matters
Further remarks on the consideration of SDGs	-
Rationale behind classification according to SFDR	Article 8
Engagement	Yes, organized internally Link to engagement policy
Voting	Both internally and externally
Best-in/of-Class	Best-Of-Class Unser Ansatz beinhaltet intrasektorielle Best-of-Class-Elemente und identifiziert die wesentlichen Treiber für das zukünftige Potential eines Unternehmens. Wir setzen uns hierbei klare ESG-Leitplanken im Sinne von Mindestanforderungen an einzelne Beteiligungen und an das gesamte Portfolio. Hierzu zählt insbesondere die Nachhaltigkeitsqualität auf den Ebenen E, S, und G, die in enger Verknüpfung mit fundamentalen KPIs bewertet wird. Bestimmte Sektoren und Geschäftsfelder schließen wir bereits im Vorfeld aus.
ESG-Integration	Yes ESG ist ein integraler Bestandteil auf allen Stufen unseres ganzheitlichen Investmentprozesses (Universum, Einzeltitelselektion, Portfoliokonstruktion und Beteiligungsmonitoring). Wir stellen hohe Anforderungen an die finanzielle und nicht-finanzielle Qualität unserer Beteiligungen und identifizieren diejenigen Unternehmen mit dem höchsten fundamentalen und Nachhaltigkeitspotential. Externe ESG-Ratings stellen den Ausgangspunkt unserer Analyse dar und bieten eine sehr gute quantitative Datengrundlage. In tiefgehender qualitativer Analyse richten wir darüber hinaus den Blick nach vorne und beleuchten Geschäftsmodell, Management und Werttreiber aus Nachhaltigkeits- und fundamentaler Potentialsicht. Nur wenn auf beiden Ebenen Potentiale bestehen, die nicht in der Unternehmensbewertung reflektiert sind, wird ein Unternehmen investiert. Diese Symbiose aus fundamentaler und Nachhaltigkeitswertbetrachtung nennen wir "Performance driven by Sustainamentals". Herzstück unserer Analyse ist das Managementgespräch, um kritische Punkte und spannende Potentiale zu diskutieren und unsere Analyseergebnisse zu validieren. Über 600 solcher Managementgespräche p.a. erlauben uns zudem ein glaubwürdiges Engagement zur Verbesserung der Nachhaltigkeit unserer Beteiligungen. Wir greifen auf ein breites Anlageuniversum trotz normenbasiertem Screening nach strikten Ausschlusskriterien und Mindestanforderungen an Einzeltitel- und Portfoliorating zu. Zur Gewährleistung dieser Kriterien haben wir derivative Modelle entwickelt, die die Auswirkungen einer Titelaufnahme auf diverse fundamentale und Nachhaltigkeitskennzahlen simulieren können und sich auf hochwertige Daten unserer Researchpartner stützen.
Norm-based screening	UN Global Compact ILO core labour standards OECD Guidelines for Multinational Enterprises
Themes	Climate change Agriculture and forestry Social projects Renewable Energies Biodiversity Water SDGs Education Ergänzend zur genannten Auswahl möglicher Themen sind uns Beiträge zu Kreislaufwirtschaft und/oder im Sinne der Ressourcenschonung wichtig. Darüber hinaus sehen wir insbesondere für drei Arten von Nachhaltigkeitsprofilen Kurschancen: 1. ESG-Stars, die z.B. führend sind bei CO2-armen Zukunftstechnologien. 2. Unternehmen mit starkem Momentum, die Wachstum generieren, weil sie konsequent ihre Chancen nutzen, etablierte Produktpaletten nachhaltig zu erneuern und natürliche Ressourcen schonender einzusetzen. 3. Auch Restrukturierungsfälle können zum Beispiel nach Akquisitionen interessantes Potential besitzen.
Impact Investing	Environmental Social Governance In unseren 600 Managementgesprächen pro Jahr und bei der Stimmrechtsausübung auf den Hauptversammlungen unserer Beteiligungen setzen wir uns klar für die Umsetzung unserer Anforderungen ein. Wir erwarten konkrete Zielsetzungen auf E-, S- und G-Ebene. Besonderen Wert legen wir auf umweltbezogene Ziele mit Blick auf Klimawandel und Biodiversität auf Basis überprüfbarer Messkriterien, die Verortung der Verantwortung auf höchster Managementebene, die Verknüpfung mit der Vergütungspolitik, die Verantwortung innerhalb der gesamten Wertschöpfungskette, sowie einen angemessenen Nachhaltigkeitsbericht. Unsere Modellinfrastruktur erlaubt uns, den Stand der Umsetzung gemessen an verfügbaren Daten in Echtzeit abzubilden und so potenzielle Probleme zu adressieren.
Further information on the sustainability approach	Als Spezialist für Unternehmen kleinerer und mittlerer Marktkapitalisierung sehen wir unseren Mehrwert in der Identifikation von Hidden Sustainability Champions. Darunter verstehen wir Unternehmen, die sich durch ein attraktives fundamentales und Nachhaltigkeitswertpotential auszeichnen, welches entweder stark unterschätzt wird oder noch unentdeckt ist. Vor allem hier ist eine holistische qualitative Analyse von Geschäftsmodell, Werttreibern und Wertschöpfungskette notwendig. In unserem Auswahlprozess bewerten wir basierend auf unserer langjährigen Expertise in der Unternehmensbewertung Status Quo, Kontroversen und Potentiale auf E-, S- und G-Ebene und analysieren die Auswirkungen auf die Unternehmens-GuV. Zudem richten wir den Blick auf die Auswirkungen auf Umwelt und Gesellschaft. Validiert wird jedes Analyseergebnis in einem Managementgespräch, bevor eine Investition getätigt werden kann. Aus einem breiten Universum von 2000 europäischen Unternehmen fokussieren wir uns in einem konzentrierten gleichgewichteten Portfolio auf die Vielversprechendsten - die Hidden Sustainabiltiy Champions. Die Symbiose aus fundamentaler und Nachhaltigkeitswertbetrachtung nennen wir "Performance driven by Sustainamentals" Link to sustainability approach

Research and Transparency

In-house sustainability analysis	Yes, 4 ESG-Portfoliomanager, 1 Analyst, 1 Head of ESG
Research partners	Yes MSCI ESG Research, Bloomberg, FactSet, IVOX GlassLewis
Percentage of portfolio with sustainability analysis	100 %
Strategically important suppliers included	Yes
Sustainability advisory committee	Right of proposal and veto Der Nachhaltigkeitsbeirat besteht aus CEO, CFO, sowie des Head of ESG, der mit Vorschlags- und Vetorechten ausgestattet ist.
Analysis of portfolio CO2	Yes, backward-looking indicator Dank Modellinfrastruktur auf allen Ebenen des Investmentprozesses, kann der CO2-Fußabdruck des Portfolios in Echtzeit ermittelt werden.
Sustainability reporting	Yes Ein öffentlich zugängiger Nachhaltigkeitsreport auf Unternehmensebene, sowie monatliche tiefergehende Nachhaltigkeitsberichte für Kunden und Interessenten
At least monthly portfolio publication	Yes
Certification/Label awarded by independent auditors	FNG Label ★★

Environmental

Exclusion of sectors / areas of business – companies

Fossil fuels (Coal, Oil and Gas)	No
Nuclear power (operation and components)	Yes 5 % Turnover threshold
Green genetic engineering	No
Chlorine and agrochemicals (biocides)	No
Other	Unconventional Oil & Gas, Thermal Coal, Kohleverstromung 5 % Turnover threshold

Exclusion of business practices – companies

Environmentally damaging behaviour	Yes
Damage to biodiversity	Yes
Other	schwere Kontroversen, aggregiert. ESG-Mindestrating

Exclusion criteria – countries

Non-ratification of the Paris Climate Agreement	N/A
Non-ratification of the Protocol on Biosafety	N/A
Non-ratification of the UN Biodiversity Convention	N/A
Nuclear power by proportion of gross energy production	N/A
Other	-

Social

Exclusion of sectors / areas of business – companies

Weapons/Armaments	Yes 5 % Turnover threshold
Cluster bombs and anti-personnel mines	Yes
Weapons of mass destruction (ABC/CBRN)	Yes
Tobacco products	Yes 5 % Turnover threshold
Pornography	Yes 5 % Turnover threshold
Spirits/Alcohol	No
Gambling	Yes 5 % Turnover threshold
Other	-

Exclusion of business practices – companies

Labour rights (ILO core labour standards)	Yes
Exploitative child labour	Yes
Violation of human rights	Yes
Animal testing	No
Other	schwere Kontroversen, aggregiert. ESG-Mindestrating

Exclusion criteria – countries

Labour rights	N/A
Violation of human rights	N/A
Military spending as a percentage of GDP	N/A
Death penalty, torture	N/A
Countries classified by Freedom House as not free	N/A
Violations of the Nuclear Non-Proliferation Treaty	N/A
Violations of other non-proliferation treaties	N/A
Other	-

Governance

Exclusion of business practices – companies

Corruption and bribery	N/A
Tax: planned avoidance & detected violations	N/A
Other	Korruption und Bestechung, sowie Steuervermeidung sind Teil der Analyse, können aber nicht kategorisch ausgeschlossen werden. Weitere Ausschlüsse: schwere Kontroversen, aggregiert. ESG-Mindestrating

Exclusion criteria – countries

Corruption	N/A
Other	-

EU Taxonomy
It is possible that reported KPIs for taxonomy eligibility and alignment (being limited to corporate issuers / including only selected economic activities) are low or that KPIs cannot be reported due to limited data availability. Data may be available with a time lag. Data comparability may be limited due to differences in the scope of the economic activities considered. As soon as data is available in sufficient quantity and quality, it will be published in accordance with regulatory requirements.

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